Walstreet.lv
Vai Day Trading ir azartspēle? (10)
20.01.2005

Vai Dei-treidingu var nosaukt par azarta spēli?

Jā.

Kāpēc es tā domāju?

Lai atbildētu uz šo jautājumu vispirms nodefinēsim kas tad tā „azarta spēle” vispār tāda ir.

Dažas definīcijas no vārdnīcām:

-          spēles darbības uz likmēm, kuras mērķis ir laimests (ieskaitot maksu par iespēju saņemt balvu).

-          spēle uz naudu vai īpašumu.

-          Derības ar nenoteiktu iznākumu.

„Spēlēt azarta spēles” – likt kaut ko uz nejaušību.

Lai salīdzinātu dei-treidingu un azarta spēļu spēlēšanu es mēģināšu salīdzināt divus dei-treidinga tipus un divus azarta spēļu spēlēšanas veidus.

Šajā rakstā mēs apskatīsim divus pašus izplatītākos azarta spēļu tipus, kuri tiek praktizēti kazino. Tā ir rulete un Black Jack, kuri, bez šaubām, lasītājiem ir pazīstami. Ruletei uz laimestu ir fiksētas izredzas un arī fiksētas izmaksas. Black Jack spēlē izredzes laimēt mainās, bet izmaksas tajā pat laikā paliek fiksētas.

Dei-treidingam kā piemēru es izvēlējos tirdzniecību pa Dou ($5) (YM) mini-fjučeriem. Šajā instrumentā pastāv mainīgas izredzes uz laimestu, tomēr treidinga struktūru var iztēloties tādā veidā, ka izmaksas tur arī ir fiksētas. Mēs apskatīsim divus dei-treidinga tipus. Pirmajā gadījumā tiek pielietots gadījuma rakstura treidings. Tas nozīmē, ka ieejas virziens un laiks tiek noteikts nejaušā veidā. Otrs treidinga tips ir treidings pēc signāla, kad virziens un laiks tiek bāzēti uz noteiktu signālu. Mūsu piemēra abās metodēs tiek izmantots 20 punktu mērķis un tieši tāds pat stops.

Tādējādi mēs apskatām div veidu azarta spēles:

-          rulete.

-          Black Jack.

un divu veidu treidingus:

-          nejaušais.

-          uz signāliem bāzētais.

Kādas ir izredzes uz uzvaru katrā no šiem gadījumiem?

Ruletei un gadījuma treidingam ir iespējams fiksēts daudzums iznākumu. Laimesta un zaudējuma iespējas ir mainīgas.

Izredzes ruletē.

Ruletes galdam ir 38 iedaļas – skaitļi no 1 līdz 36, 0 un 00. Ruletes griešanās gadījumā var izkrist kāds no šiem skaitļiem. Varbūtība, ka izkritīs šie skaitļi ir 1 no 38, vai 2,63 %.

Bez tam ruletei ir arī trīs krāsas. Divas nulles ir nokrāsotas zaļā krāsā, 18 numuri sarkanā krāsā un 18 numuri melnā krāsā. Varbūtība, ka izkritīs kāds no viņiem ir:

Zaļajai krāsai – 5,3 %

Sarkanajai – 47,4 %

Melnajai - 47,4 %

Izredzes gadījuma treidingam.

Gadījumā, ja mūsu mērķis un stops atrodas vienādā attālumā no ieejas vietas, izredzes sasniegt vienu no šiem līmeņiem ir 50 %. Un kaut arī šīs apgalvojums teorijā ir patiess, tas praksē nav realizējams. Tas ir saistīts ar ieejas tipu un cenas izcelsmi, kas ir balstīta uz pieprasījumu/piedāvājumu. Bez tam ir jārēķinās arī ar komisijas maksu.

Gadījuma tirdzniecībā ieejas problēma ir tāda, ka, lai notiktu darījums ar mērķa cenu, mums vajag aizpildīt orderi, lai stops nostrādātu tad, kad cena sasniegs noteikto robežu. Šo visu paskaidrosim ar piemēra palīdzību (šeit un tālāk apskatītajos piemēros spreds visur būs 1 punkts).

Piemēram, YM tiek tirgots ar bid/ask 10440/10441. Mēs atveram garo pozīciju ar cenu 10441. mūsu mērķis ir 10461, mūsu stops ir 10421.

Mērķis tiek sasniegts, kad cena bid/ask ir 10461/10462. Tas nozīmē, ka bid, lai mums būtu iespēja aizvērt mūsu garo pozīciju, ir jābūt 10461 vai augstākam. Tāpēc cenai ir jāpieaug par 21 punktu.

No otras puses stops pie 10421 tiks izpildīts, ja bid/ask cena novirzīsies uz leju līdz 10421/10422. tiklīdz cena sasniedz atzīmi 10421, pozīcija aizveras, un mēs saņemam 20 punktus zaudējuma. Tas nozīmē, ka, lai mēs saņemtu šo zaudējumu, cenai ir jānovirzās uz leju par 19 punktiem.



Ja visi pārējie faktori ir vienādi, tad iespēja, ka YM novirzīsies vienā virzienā par 19 punktiem ir daudz lielāka par iespēju tai novirzīties pretējā virzienā par 21 punktu. Lai izskaitļotu viena notikuma iespējamību salīdzinājumā ar citu ir nepieciešams iedarbināt Monte Carlo stimulatoru ar YM datiem un izmantot iegūtos rezultātus. Ja to nedarīt, tad, vienkārši izsakoties, var iedomāties, ka izredzes kustībai uz stopu salīdzinājumā ar izredzēm kustībai uz mērķi, ir 52.5 %.

Izmaksas

Izmaksas ruletei pēc krāsām ir 1:1. Black Jack izmaksas, ja mēs ignorējam bonusus, ir 1:1. Mēs riskējam ar 20 vinnesta punktiem pret 20 zaudējuma punktiem. Tie, protams, ir pieņēmumi un to mēs darām speciāli, lai iegūtu iespēju salīdzināt spēli kazino un treidingu.

Kazino nav komisijas maksas, bet dei-treidingā mums brokeriem ir jāmaksā komisijas maksa. Mūsu gadījumā YM tiek tirgots par cenu 5 dolāri par punktu. Ja komisijas maksa ir 5 dolāri par kontraktu, tad par vienu darījumu tā būs 1 punkts. Tādējādi izmaksas būs 19 punkti katra veiksmīga darījuma gadījumā un 21 punkts zaudējuma gadījumā.

Un tātad, vai treidingu var nosaukt par azarta spēli?

Man gribētos pievērst uzmanību diviem vārdiem terminā „azarta spēle”, kurš tika pieminēts raksta sākumā. Šie divi vārdi ir „nenoteikts atrisinājums”. Es domāju, ka neviens no lasītājiem nenoliegs to faktu, ka iznākums nav noteikts kā pie kazino galda, tā arī darījumos tirgū. Pat tad, ja rulete 20 reizes pēc kārtas apstāsies sarkanajā sektorā, mēs zinām, ka notikumu atrisinājuma iespējamība 21 reizē ir 47.4 %. Ruletei atmiņas nav.

Terminu „azarta spēle” bieži sasaista ar nepieciešamību pieļaut, salīdzinājumā ar vinnestu, neattaisnojami lielu risku. Treideris varētu teikt: „Es tagad nešortošu YM, jo tā ir azarta spēle”. Šo sentenci varētu pārveidot šādā veidā: „Es tagad nešortošu YM, jo patreiz nav redzams setaps ar augstu iespējamību”.

Kurš nodarbojas ar azarta spēli tad, kad mēs aizejam uz kazino un sēžam pie ruletes galda? Jūs vai kazino? Es domāju, ka Jūs, jo iespējas vinnēt jums abiem nav vienādas. Ja jūs liekat 1 dolāru uz sarkano katru reizi, kad tiek griezta rulete, Jūsu iespēja vinnēt ir 47,4 %, bet kazino iespēja ir 52,6 %. Jūsu cerības vinnēt ir 474 dolāri uz katru tūkstoti griezieniem un zaudēt 526 dolārus uz katru tūkstoti griezieniem. Tīrais zaudējums ir 52 dolāri. Priekš Jums tā ir azarta spēle, bet priekš kazino nē, jo jūsu risks ir lielāks par vinnestu attiecībā pret risku.

Teorētiski Jūs varat uzvarēt, ja pielietosiet „Martingeila” sistēmu. Katru reizi, kad Jūs zaudējat, Jūs likmi dubultojat līdz tam brīdim, kad Jūs vinnējat. Sistēma var tikt modificēta sekojošā veidā: Jūs dubultojat pēdējā zaudējuma likmi un pievienojat vienu bāzes junitu. Priekš kazino šī ir vienīgā iespējamā stratēģija, jo eksistē divi ierobežojošie faktori. 1. Jums ir vajadzīgs neierobežots kapitāls lai pārvarētu visus drodaunus; 2. parasti kazino nosaka likmes limitu.

Es pieminēju „Martingeila” sistēmu un sniedzu šo teorētisko piemēru, lai parādītu kapitāla vadības svarīgumu nejaušības spēlēs un spēlēs, kur veiksmes iespējas mainās.

Tas mūs noved pie Black Jack. Laimesta iespējamība šajā spēlē mainās no izdales uz izdali. Jo vairāk stiprāka ranga kārtis ir palikušas kāršu kavā, jo lielāka ir iespējamība, ka spēlētājs vinnēs izdali, bet kazino iespējas vinnēt samazinās.

Šī iemesla dēļ profesionālie spēlētāji nespēlē spēles, kurās ir fiksētas iespējas, bet priekšroku dod spēlēm ar mainīgām iespējām, kā, piemēram, Black Jack un pokers. Šī paša iemesla dēļ kazino profesionālos spēlētājus iekļauj „melnajos sarakstos”. Kazino nav ieinteresēti, lai viņu apmeklē cilvēki, kuri var nopelnīt uz viņu rēķina. Viņus interesē lētticīgi nelgas, uz kuru rēķina var nopelnīt.

Profesionāls spēlētājs, skaitot kārtis, zina kā mainās varbūtība vinnēt, vai viņam par labu, vai nē, un atkarībā no tās viņš maina likmes lielumu. Profesionāls treideris nodarbojas tieši ar to pašu. Viņš izskaitļo situācijas mainīšanās iespējamību par labu sev un tādā gadījumā palielina pozīcijas lielumu.

Treiderim, kurš orientējas uz nejaušību, šajā spēlē nav nekādu izredžu. Tirgus būtība, kura ir balstīta uz piedāvājumu/pieprasījumu, kā arī komisijas maksa, šo spēli priekš viņa padara per zaudējumu. Treidings nav spēle ar nullei līdzvērtīgu summu. Treidings ir spēle ar negatīvām summām. Ja Jūs tirdzniecības dienas beigās sasummēsiet visu naudu, ko nopelnīja uzvarētāji un pazaudēja neveiksminieki, tad Jūs iegūsiet negatīvu rezultātu. Šis negatīvais rezultāts būs līdzvērtīgs komisijas maksās izmaksātajai summai. Bez tam nedrīkst aizmirst arī par citiem izdevumiem, kuri ir jāsedz spēlētājiem (datori, internets, utt.). 

„Nejaušību” treideris var izdzīvot kaut kādu laiku, ja viņš pielieto „Martingeila” sistēmu, tomēr nav treideru, kuru rīcībā ir bezgalīgs kapitāls. Analogs ierobežojums, kādus kazino izvirza attiecībā uz likmes lielumu, ir tirgus nelikviditāte.

Treideris, kurš strādā saskaņā ar stratēģiju, izmanto signālu sistēmu, kuras veiksmes iespējamība ir lielāka nekā 50/50. Šī iespējamība var būt tikai dažus procentus liela, bet agri vai vēlu tā tomēr novedīs pie kapitāla akumulācijas. Šim procentam ir jābūt pietiekoši lielam, lai tas nosegtu: 1. komisijas maksu; 2. tirdzniecības izdevumus; 3. nodrošinātu pietiekami lielu peļņu, lai akumulētu kapitālu; 4. treiderim nodrošinātu ienākumus.

Profesionāls dei-treideris un profesionāls azarta spēļu spēlētājs dara vienu un to pašu lietu. Viņi gaida, kamēr izredzas mainīsies viņiem par labu, un pēc tam izdara likmi vai veic darījumu. Ja izredzes uz veiksmīgu gala rezultātu ir lielākas, viņi iegulda lielāku naudas summu, un attiecīgi mazāku summu pretējā gadījumā.

Nejēgas spēlē tikai izklaides dēļ un viņiem ir jāzina, ka viņi nekad neuzvarēs. Profesionāli spēlētāji apsver veiksmes iespējamību un ievēro ļoti stingrus noteikumus.

Profesionāls spēlētājs kazino nav azartisks spēlētājs. Viņš spēlē tikai tās izdales, kurās ir liela laimesta iespējamība. Nepieredzējis treideris bieži domā, ka viņam ir pastāvīgi jābūt tirgū un jātirgojas tirgošanās dēļ. Ja Jūs esat pamanījuši, ka Jūs uz ekrāna varat pārskatīt visu dienu un nespējat atrast nevienu pienācīgu setapu, tad tas nozīmē, ka Jūs esat nostājies uz pašizglītošanās ceļa.

Nobeigums

Es ceru, ka šajā rakstā es pārliecinoši pierādīju, ka starp spēli kazino un dei-treidingu tirgū nepastāv nekādas atšķirības. Ievērojiet, ka es neteicu, ka starp azarta spēli un dei-treidingu. Tas ir semantikas jautājums.

Ja noteiktu, ka azarta spēle ir nepieciešamība uztvert lielāku risku, nekā gaidāmā peļņa, tad mēs piekritīsim tam, ka spēlēt azarta spēles var gan kazino, gan arī tirgū.

Es ceru, ka Jūs izlasījuši šo rakstu, sapratīsiet, ka vienīgā iespēja izdzīvot un gūt peļņu ir spēlējot tikai tādu spēli, kurā izredzes ir Jums par labu. Jo lielākas izredzes ir Jums par labu, jo lielāku summu Jūs varat uzlikt uz nenoteiktu iznākumu. Bet atcerieties, ka pat stratēģija, kura ir patiesa pat 90 % gadījumu, paredz, ka 1 no 10 darījumiem būs nerentabls.

© Avots

Citas publikācijas
Komentāri
Vārds: E-pasts:
Ierakstiet rakstzīmes no attēla:
Jau saņemtas 10 atsauksmes

Wallstreet.lv neatbild par rakstiem pievienotajām lasītāju atsauksmēm, kā arī aicina saita lasītājus, rakstot atsauksmes, ievērot morāles un pieklājības normas, nekurināt un neaicināt uz rasu naidu, iztikt bez rupjībām. Lūguma neievērošanas gadījumā Wallstreet.lv patur tiesības liegt rakstu komentēšanas iespēju.

© 2004-2017 wallstreet.lv
e-mail: 
Pārpublicēšanas gadījumā atsauce uz wallstreet.lv obligāta!
Top.LV