Pienāca laiks atvērt jaunu tēmu - Tesla
Iesaku noskatīties video no bloomberg, kur Senior Portfolio Manager atklāj, ka short pozīcijas ir aizvēris.
Video publicēts/ierakstīts dienu pirms Tesla nokrīt 18% (kas tāpat viņam nebūtu daudz palīdzējis...)
https://www.youtube.com/watch?v=sbwTyj25F5A

par Teslas mīnusiem interesants video krievu valodā no 11:20 (arī par plusiem):
https://www.youtube.com/watch?v=QoGj1YXm4S0
Biju pārsteigts par tik daudzām nepilnībām, ka rodas sajūta, šis bija domāts braukšanai gar Kalifornijas krastiem. 

No savas puses varu pievienot Damodarana viedokli par cenu https://www.youtube.com/watch?v=3YkUN7_Uj0w&ab_channel=AswathDamodaran 

Man pašam nekad nav pieticis dūšas skatīties/iepirkt šo papīru un nu jau pilnīgi noteikti arī nākotnē nepietiks 

Šis ir tipiskais piemērs mūsdienu tehnoloģiju pārākumam pār vidusmēra investoru. Lai kaut kas tāds notiktu, kādam ir šis process jāģenerē un jāuzrauga. Lai to varētu izdarīt, ir jābūt pilnai pieejai datiem (tirgus dziļums, šortu daudzums, utt...). Šie dati jāspēj apstrādāt zibenīgi un jāpieņem lēmums, pirms tam teorētiski modelējot - kā būs, ja būs tā, vai kā būs, ja būs šitā. To cilvēks izdarīt nevar. Izskatās, ka tirgū ir palaists testa režīmā jaudīgs robots, kas spēj izčakarēt visu tirgu. Tesla izvēlēta kā ''izmēģinājuma trusītis'', un te nav nekāda sakara ar pašas Teslas fundamentu (uzņēmuma datiem) vai tennisko snalīzi (vēsturisko cenu virzību). Gaidu nākamo, būs jautri. Uzreiz varu prognozēt, nākamais neatkārtos Teslas virzību, būs novirzes no pašreizējā scenārija, (kā piemērs - kādas labas akcijas kritums). 

https://ru.investing.com/equities/tesla-motors-commentary

Šo forumu par Teslu lasu, kā pamācību grāmatu, anekdotes, seriālu Aizrauj ļoti. 

Tesla 2019. gadā saražoja 367'000 automašīnu, tās kapitalizācija - 135 mljrd $.

Volkswagen 2019. gadā saražoja 11'000'000 automašīnu, tās kapitalizācija 95 miljd. $.

Tesla maksā tik dārgi, jo investori tic Īlona Maska grandioziem sapņiem... Ja patīk investīcijas veikt balstoties uz cilvēku sapņiem, tad Tesla ir tas kas ir nepieciešams.

Teslu pēdējo reizi tirgoju 2016. gada beigās pie cenas ap 200 USD. Pēc tam sāku saprast, ka vispār nesaprotu, kas ar viņu notiek un nolēmu neaiztikt. Šogad Teslas cenai tuvojoties 500 USD atzīmei gribējās nošortot, bet, paldies Dievam, ka Luminor trader platforma vairs nepiedāvā šādu iespēju, jo būtu labi ieberzies.

Katrā jokā daļa joka/taisnības:

https://www.youtube.com/watch?v=PLxPAwIeL0w

Hermani:

Tad, tavuprāt, mainoties investēšanas domai- ir jāmeklē kompānijas ne pēc fundamenta, ne tehniskās, bet gan ar kuru var viegli manipulēt. 

Pārbaudīju TESLA tiešām no lielās kapitalizācijas ir viens no mazākajiem free float 41.5 milijons akciju. Bafeta kompāniju neņemam vērā/

Tad man sanāk relatīvi neliels free float + Brends + Max pozitīvisms.

Man iekrita acīs BKNG bookings, SHOP shopify un ISRG Intuitive surgical.

Izsaku hipotēzi, kā šortošanas "eksperimentam"

Sekoju vairākiem Teslas forumiem un ir diezgan skaidri redzams, ka akcijas cenai nav NEKĀDA sakara ar fundamentals, bet tā ir kā reliģija. Kad reliģijas piekritēji pēc ILGSTOŠAS pielūgsmes beidzot sapratīs, ka reliģijas sekotāja sapņi, plāni un solījumi ir tikai kaka uz kociņa, tad būs asiņaini.

Skatos uz š0 no malas kā uz teātri jau gadus 4-5. Tāda neliela matemātika - pie vēsturiski augstākās  kapitalizācijas $130 miljardi man iznāk šādi => vidējā ASP no Q4 financials = $55 000. Operating profit marža 4,9% (turpat) jeb $2700 uz auto => sasniedzot volume noapaļosim uz ļoti dāsniem 7% jeb $3850. Automotive uzņēmumiem normāls P/E grozās ap 10. Fordam un GM mazāk, citiem vairāk. Tas nozīmē, ka katru gadu vajadzētu nopelnīt 130/10 = $13 miljardi. Ja šo pārrēķina mašīnās, tad 3,4 miljoni auto. Salīdzinājumam 2019 gadā pārdeva ~360k.

Protams, ka daudzi teikt - Tesla nav automotive, bet gan technology uzņēmums, bet tādā gadījumā gaidas par izaugsmi nākotnē ir vēl lielākas un straujākas. Izskat nākotnes novērtējumi 3000$ par akciju un pat 7000$.... pie tam ar paredzamu 2:1 dilution tuvāko 10 gadu laikā. ...tobiš $6000 "šodienas" cenās.

Salīdzinošā kapitalizācija tad būtu jau tuvu $900bn.... kas paģērētu gandrīz 6 miljonu auto pārdošanu ar P/E 40... un 24 miljonu auto pārdošanu gadā ar P/E 10. Lielākie ražotāji (VW, Toyota un GM) katrs grozās ap 9m auto gadā.

Katrs pats var padomāt, cik pašreizējais novērtējums (un iespējamās nākotnes gaidas) ir vai nav utopisks. Lai ko arī teiktu - konkurenti tak arī nesnauž un drīzāk agrāk, nekā vēlāk pietuvosies un varbūt pat atsevišķās jomās apsteigs Tesla.

Tesla automašīna - jāatzīst, ka ir lieliska, tomēr nu jau ir pulka daudz labu alternatīvu. Tesla akcijas novērtējums (akcijas cena) un uzņēmuma ienesīgums jau ir pilnīgi cits stāsts.

Tesla is reminiscent of the dot-com bubble—many believe there is an overvaluation, but those who try to short the stock get burned.

The monthly global bubble status report from the Financial Crisis Observatory, which is put together by ETH Zurich’s Department of Management, Technology and Economics as well as Systematic Investment Management, has devoted a special section to the electric-vehicle producer.

“Weak fundamentals, high valuation and lots of exciting good news: it is a typical dot-com-like bubble and very dangerous for short sellers,” the report says, comparing the Tesla situation to Julian Robertson’s bet against technology stocks in 2000.

Jā, šis bija lielisks "pump and dump" piemērs. Es domāju, ka cenas lēcienā lielā mērā nostrādāja "Short squeeze"... 

https://www.youtube.com/watch?v=BVc6CfAjAbM&ab_channel=AswathDamodaran

Skaisti, uzsita cenu augšā, piesaistīja uzmanību un tagad:
https://finance.yahoo.com/news/tesla-announces-offering-common-stock-124716343.html?.tsrc=rss

Izlaidīs papildu akcijas.

Tatad saksies akciju dilution, un es domaju, ka tas nav pedejais...  

Papildus akcijas paredzēts izlaist maijā, iespējamā akciju cena piedāvājumā 767$. Lai nodrošinātu pieprasījumu, domājams līdz maijam baigi zemāk par šo vērtību cena nekritīs.

Var pumpeet, bet var arii shortot..  Tas jau nav 400-500 cena  

GM bijušais vadītājs: 'Tesla' vērtības pieaugums par 250% ir 'masu psihoze'

https://www.delfi.lv/auto/zinas/gm-bijusais-vaditajs-tesla-vertibas-pieaugums-par-250-ir-masu-psihoze.d?id=51893275

Izskatās labāk nekā cerēts, vēl pirms papildus akciju izlaišanas paņēmu dažas put opcijas un beidzot sāk nest augļus. Kādas prognozes, cik tālu kritīs?

Kristapz, vai kāds cits varētu lūdzu padalīties, pie kādiem brokeriem var atrast ASV opcijas? 

Es izmantoju Interactive Brokers piedāvājumu. No saviem Tesla šortiem atbrīvojos pagājušajā nedēļā, nofiksēju +200%. Nebūtu noraustījies un noturējis līdz vakardienai varētu izcelt +3000%, bet nu visu nevar gribēt.

Šodien nošortoju pie 513.

S`obriid  $533

Būs ātri un bez želastības 

jau ir $539 super tesla!

Es ar nelielu daudzumu atkal nošortoju. pārāk jau nu skaisti viss izskatās.

Hermani pa ātru 621$ būtu īstā laikā šorts!