eh neraža, Madara uz 19 nokrita

Varesu minimalas 50 dabut pa leto, prieks bonusiem madaras

zini Bruno007, man pat tas minimālais akciju skaits un Madaras paciņas nepalīdz, lai segtu tos zaudējumus, kādi man rodas, ja Madarai cena zem 20EUR. Dēļ tā stulbā kara drūma aina zīmējas.............

Nemot vera ka es tik petu, kad atvert poziciju ^.^

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b21795aa633bef88c4579b937c049a047&lang=lv

sākas bremzēšanas stadija?

Nu 7,4% y-o-y pieaugums ir ievērojami vairāk nekā 6,6% Metai Un Meta pagaidām +18% pēc vakardienas rezultātiem. Iedomājies kā rīt kāps Madara

Bet ja nopietni, es nesteigšos ar secinājumiem. Dikti maz jau informācijas šajā neobligātajā atskaitē. 21.g. 1kv bija netipiski labs - +38% y-o-y, kamēr visi pārējie 19-22%. Gribētu redzēt kas būs 2.kv, kurš iepriekšējos gados bijis visnaudīgākais. Un pagaidām noteikti vēl nav izšāvis Self-Named. No negatīvā - izaugsmes beigas (vai griesti kas jācaursit) Latvijas tirgū. Kā cilvēkam kas no kosmētikas un pārdošanas saprot pamaz, bet ir ar viedokli, liekās ka produktu portfelis ir pārāk liels, lai spētu pircēju pārliecināt ka konkrētajā kategorijā jāpērk tieši Madara. Bet nu būs interesanti redzēt cik gribošs par šo stāstīt būs valdes loceklis nākošceturtdien plānotajā seminārā, vai arī stingri turēsies pie tēmas par ESG projektiem?

https://www.tvnet.lv/7532420/madara-cosmetics-dividendes-no-pagajusa-gada-pelnas-apsver-maksat-0-5-eiro-par-akciju

P.S. Bet tik un tā - dārga un pārvērtēta!

Kā jums patīk Madaras pārskats?

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b713dbcf5888a7c57951de166cfa4a82f&lang=lv

Es teiktu, ka sāk ieskanēties pirmais zvaniņš - straujā izaugsme varbūt jau ir beigusies?

- apgrozījums pieaugums attiecībā pret iepriekšējo periodu (Q2) ir tikai +3%

- bruto peļņa samazinājusies;

- tīrā peļņa ir mazāka par ~1.2M euro;

- pašu kapitāls attiecībā pret 2021 Q1 ir samazinājies;

- naudas plūsma - pasliktinās...

L`oti parpirkta, kaa P/E, taa arii BV zin`aa   

Bēdu ieleja. Ja Q1 vismaz bija 7% labāks par Q1 '21, tad Q2 jau par 5% mazāk kā Q2 '22. Pēc Q1 rezultātiem Iltners kā vienu no iemesliem minēja, ka Janv-Feb bija ļoti augsti Covid līmeņi un līdz ar to mazāks trafiks veikalos, tad Q2 šim faktoram vairs nevajadzēja būt. Pozitīvie momenti ko var saskatīt visādi citādi bēdīgajā atskaitē - apgrozījums Latvijā nedaudz, bet audzis, Somijā ievērojami audzis. Tātad divos galvenajos tirgos pa lielam viss kārtībā. Kas savukārt nozīmē ka pārējos EU tirgos viss ir galīgā pakaļā, vai nu ilgstoši nepareizas darbības dēļ, vai arī dēļ rotaļām ar distribūcijas modeļu maiņu.

Vai nu šis trauksmes zvans beidzot liks vadībai aizdomāties un notiks nopietnas izmaiņas, t.sk. atrodot profesionālu sales vadību ar zināšanām kā pārdot kosmētiku EU, un kādu produktologu, kurš (kura) spēs ieviest sistēmu šobrīd haotiskajā produktu portfelī un sasaistīt pārdošanu ar reklāmu. Un pietiek uzturēt visādus ilgtspējas menedžerus kas netic uzņēmuma ilgtspējai un starplaikos starp konferencēm un kafijas pauzēm andelē nost visas savas prēmijakcijas  Vai arī, kā otrs variants, kompānija turpinās dzīvot kā tāds nice cosy iekļaujošs hobijbizness, kur ieņēmumi neaugs, bet izmaksas garantēti augs (īpaši kad tiks apgūtas jaunās telpas), kamēr peļņa kļūs negatīva.

Kopumā ir ok pie šādiem tirgus apstākļiem.

Apgrozījuma pieaugums ES valstu tirgū +6%, Latvijā +5,5% . Citu valstu tirgos samazinājums par 200k jeb 24%, kas arī ir saprotams.

Pašu kapitāla samazinājums uz izmaksāto dividenžu rēķina, kas ir ok.

Naudas plūsmā jautājums ir tikai par debitoru atlikuma pieaugumu par 300k, kas var būt akceptējams, ja pamatojums ir jaunu klientu iekarošana. 

Piekrītu, ka nav balansa starp izmaksu palielinājumu algās un pārdošanas apjomos, bet gribas sagaidīt Iltnera komentārus, lai izdarītu secinājumu. 

savu viedokli par Madaru nemainu (pozitīvs) un saprotu tos kam nav Madaras akcijas, bet grib iegādāties- jarada tirgūt stress lai nestabilie pārdod.

Mahans, domāju tev un tiem ļaunajiem, kas rada stresu šodien, vai drīzāk uz nedēļas beigām (jo Madaras atskaites tiek publicētas saskaņā ar slepenu kalendāru) būs lieliska iespēja iepirkties "pa lēto"  

Tā kā pats no savas pakas uz atskaites fona par saprātīgu cenu diez vai tikšu vaļā, turpināšu cerēt ka kāds (Iltners?) saliks 2+2 un ieraudzīs, ka Somijas izrāviens notika divu iemeslu dēļ - 1) Mossa pieaugums produktu miksā (kurš visticamāk viss nāk no FI, ne jau no Talsu Rimi); 2) Somijā Madaras "international sales profesionāļi" stāv pie ratiem un netraucē strādāt. Un pamēģinās atkārtot veiksmes stāstu kādā Somijai līdzīgā valstī. 

Investor, noteikti tā arī darīšu

Tas, kam es vairāk pievērsīšu uzmanību ir: ''print on demand' attīstība, tiešā e-komercijā regulāro klientu  pieaugums, protams apgrozījuma pieaugums, bruto marža, ROI.

Uzskatu,ka Madarai p/e nav jēdzīgākais 'vērtēšanas koeficients, jo nav sasniegta maturity fāze. 

Viela pārdomām:

Pie akciju cenas 20 euro MDARA būtu jāpelna 7M euro /gadā, lai P/E būtu ap 10. Zinot vidējo peļņas maržu, būtu jāsasniedz 40-50M liels gada apgrozījums.

Jautājums - pēc cik gadiem MDARA sasniegts 40-50M euro lielu apgrozījumu, ja katru gadu tā spēs palielināt apgrozījumu par 10% vai 15%, vai 20%?

Un otrs jautājums - kas notiks ar akciju cenu, ja MDARA apgrozījums vairs neaugs vai augs ar +2% - 3% gadā?

P.S. šie ir retoriski jautājumi, kuriem nemeklēju atbildes. Tīri pārdomām...

P.S.S. Nesaku, ka MDARA ir slikts uzņēmums. Tieši otrādi - ļoti labs un interesants, bet pie akciju cenas 20 euro pavisam nemotivē to iegādāties.

Madara sāk peldēt. Man priekš Jums nav iepriecinošu ziņu. Metat nost kamēr vēl varat dabūt 20EUR. Tas brīdis ir klāt, kad Madaras cena sāk krist un es tam palīdzēšu ar 1 akcijas shēmu. Iepriekš visu esmu aprakstījis, kā tas notiek, tāpēc nekādu detaļu vairs nebūs ( bij domāts Bruno007, jo dienās viņš uzdeva jautājumu). Variet smieties vai mani lamāt, bet plānu esmu iedarbināja. Tiem, kas ir ieguldījis savu grūti nopelnīto naudiņu, iesaku metat nost, ja vien neesat Madaras dāvanu paciņu fans

daži jautājumi pašiem sev:

vai pašreizējie ekonomiskie apstākļi ir normāli, kas turpināsies turpmākos 5-10 gadus?

vai Madara ir savu izaugsmi izsmēlusi un TAM (total adressable market) sāk samazināties?

vai Madara ir uzņēmums ko vara vērtēt tikai pēc p/e rādītāja?

kas ir lineāra un kas ir eksponenciāla izaugsme?

p.s. Madara ir dārgs uzņēmums pēc klasiskas vērtēšanas metodes, bet ir vērts paskatīties arī citus aspektus. Madara ir dārgs jo ir to vērts un droši vien SAB ir lēts arī tādu pašu iemeslu dēļ. 

Manā scoringā zināmu vietu ieņem tādi nefinansiāli aspekti kā: īpašnieku, top menedžmenta  ''skin in the game'', ESG jautājumi u.c. kas nosaka uzņēmuma nākotnes perspektīvas un manu vēlmi tajā investēt.

daži komentāri/jautājumi par iepriekšējiem jautājumiem: 1) ekonomiskie apstākļi - pagaidām neesmu novērojis nekādus factus ka tēriņi uz patēriņa precēm samazinātos (sk. kredītkaršu datus, citu uzņēmumu atskaites...), tāpēc attaisnot Madaras rezultātus ar ekonomiku ir par agru; 2) ja par TAM uzskatīt biokosmētikas tirgu tad potenciāls ir neizsmeļams tā pat kā bio lauksaimniecība, bet lai to apgūtu ir jābūt a) brand awarness - kurš ārpus LV un FI ir 0 vai pat zemāk; b) produktu portfelim kur vismaz dała ir tādi produkti ko gribas iet un atkārtoti pirkt vēl un vēl - te var uzdot sev jautājumu, vai pērkot ikdienas šampūnu, sejas krēmu... apsverat Madaru? 3) jebkuru uzņēmumu vajag vērtēt pēc spējas ģenerēt brīvo naudas plūsmu šodien vai diskontētu nākotnē; 4) vai Madara ir sasniegusi griestus kādā tirgū? Pēc Q1 Iltners bija noskaņots piekrist ka LV nav gluži griesti, bet mature fāze, kur izaugsme būs lēnāka. FI, manuprāt griesti vēl ne tvu nav sasniegti. Jautājums ir vai mēs tuvāko 2-3 gadu laikā ieraudzīsim vismaz pāris valstis, kurās tiek sasniegti ar LV un FI samērojami pārdošanas apjomi uz iedzīvotāju? Jo kamēr tas nenotiek, neviens tādu Madaru tur nepazīst, tā ir vienkārši pie kases nolikta "no-name" prece un ieguldījumi fiziskajos pārdošanas tīklos ir naudas sēšana vējā; 5) Vai Iltners un komanda spēs savlaicīgi pieņemt sāpīgus lēmumus samērojot izdevumus ar ieņēmumiem? Piem. necelt algas līdzi inflācijai, samazināt personālu, iesaldēt jauno biroju un ražotni? 

Ļoti gribās novēlēt uzņēmumam veiksmi, bet baidos ka, lai pārietu nākošajā līmenī, nepieciešams smags darbs un vietām pat nolaišanās uz zemes un grūtu lēmumu pieņemšana. 

Es Madaru mainu pret enefit un ignitis. Madaru gandrīz visu izpārdevu, cena nokrita, tāpēc biski jānogaida, varbūt atleks atpakaļ, tad pārdošu pēdējo. Enefit, nopirku, vēl Ignitis jāpērk. Madarai jau labi, taču Ignitis maksā labas dividendes, bet Enefit patreiz lēts un peļņa viņiem arī būs teicama. Tāpēc jau arī mainu Madaru pret citām akcijām, jo 11% kritums pie Madaras akcijas cenas ir jau liels kritums. Ja kādreiz sasniegs IPO cenu pirkšu atpakaļ 

Amerikaa Madarai buutu 50% kritums   

te nav Amerika, bet Madaras cena tik un tā kritīs. Par 50%? To patreiz grūti pateikt, bet tas arī ir iespējams, jo pie šodienas situācijas madara ir pārvērtēta. Es pamazām noleju arī savas pēdējās akcijas. Tirgoju pa 1 akcijai, jo gribas atpirkt pa IPO cenu vai tuvu tai

MADARA Cosmetics liek vilties. Vakar tika publicēti MADARA Cosmetics finanšu rezultāti par pirmo pusgadu un jāsaka, ka tajos bija grūti ieraudzīt uzmundrinošus datu punktus un signālus. Avots-investoru klubs.lv/peisenieks

laiks pirkt Madaru

Es savas 50 akcijas bonusam, jau sagrabinaju pa 18.15€ videji.

Sieva saka, ka šogad esot superīgs bonuss.

Jau izsūtīja bonusus?