| Kreicis
Pievienots: 23.11.2005
Ziņojumi: 2943 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 29.08.2008 17:33 |
swordfish, ja negribi, lai ierodas polārlapsa, tad labāk skaties - saistību īpatsvaru bilancē! šim koeficentam noteikti jābūt mazākam par 1. Cik zinu, tad Latvijas bankas vairāk skatās uz šo koeficentu! Kā tas skan angliski nezinu!
|
Tedis
Pievienots: 12.07.2008
Ziņojumi: 1483 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 01.09.2008 21:51 |
Nesen izlasīju par bankrotu prognozēšanu - Edward I. Altman "Predicting Financial Distress of Companies: Revisiting the Z-Score and Zeta® Models" http://www.defaultrisk.com/pp_score_14.htm http://www.stern.nyu.edu/~ealtman/Zscores.pdf
Altmans izmanto bilances rādītājus (ar dažādiem svara koeficientiem):
1) working capital/total assets (WC/TA);
2) retained earnings/total assets (RE/TA);
3) earnings before interest and taxes/total assets (EBIT/TA);
4) market value equity/book value of total liabilities (MVE/TL);
5) sales/total assets (S/TA).
Vissvarīgakais no rādītājiem ir reinvestētā peļņa pret aktīviem (RE/TA), kas uzrāda firmas "briedumu" ja tā to var nosaukt.
Manuprāt vissvarīgākais ir parametrs, ko bilance neuzrāda - menedžmenta kvalitāte, jo top menedžeri ir tie, kas rada vislielāko pievienoto vērtību. |
Investors
Pievienots: 01.11.2004
Ziņojumi: 553 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 02.09.2008 09:37 |
| SW - parametrs kursh labi liecina par veseligu/neveseligu paradu nastu ir Net debt/EBITDA. Ja cipars stipri lielaks par 2-3, tad vajadzety stipri satraukties, vai vismaz nervu nomierinashanai meklet attistibas tendences (revenue pieagums, fixed cost reduction, regulara parada atmaxa...), kas lauj domat ka nakotne bus labak. |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 02.09.2008 09:46 |
Paldies visiem. Vispār, jo dziļāk lien FA, jo vairāk patīk tomēr tehniskā...  |
Tedis
Pievienots: 12.07.2008
Ziņojumi: 1483 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 04.09.2008 05:35 |
"If a business does well, the stock eventually follows." Warren Buffett
Kā fundamentālists es tehniķus nesaprotu, jo TA skatās pagātnē un akli seko tekošajam trendam. FA ļauj prognozēt ilgtermiņa trenda virzienu. Ar ilgermiņu es domāju gadus nevis dienas 
Labs raksts - Technical vs Fundamental Analysis |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 04.09.2008 07:54 |
| nu šeit ir vistas -olas strīds. bezjēdzīgs IMHO, plena kā vieni tā otri, tikai ja to dara profesionāli un nopietni |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 04.09.2008 08:45 |
| Man visu laiku likās, ka TA skatās tagadnē - kas notiek ar trendu pašlaik, bet pagātnē drīzāk skatās p/e, p/bv un citu svarīgu datu, kas iegūti gadu vecas darbības rezultātā , pētītāji...? |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 04.09.2008 09:43 |
| nu, skatoties uz pagātni var prognozēt nākotni, tāpēc saku ka šitas ir "metērijas mūžīgās riņķošanas problēmu" diskusijas tips |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 04.09.2008 16:40 |
Mja, paņēmu papīru, kurš pēc tā pieauga par 24%. Šodien uznāca doma papildināties. Ielienu vispirms palasīt fundamentālo bāzi. Un atklāju, ka kompānija does not have significant operations. The company is considering a plan of liquidation. Previously, it operated as a ... Tagad gribu nevis papildināties, bet vērties ciet. Vot tev un FA vs TA....  |
Tedis
Pievienots: 12.07.2008
Ziņojumi: 1483 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 04.09.2008 22:43 |
Es nevaru nopirkt akciju tikai tāpēc, ka tai ir augšupejošs trends. 
Sākumā man ir jāatrod pasaules labākās kompānijas, kuras turpinās arī nākotnē iepriecināt akcionārus. 
Pēc tam jau var pētīt trendus, tirgus noskaņojumu un smalkās TA štelles.
Jautajums par vistu un olu ir vienkāršs. Kas ir primārais - akcija, kam cena svārstās līdzi analītiķu reitingiem un ziņu fonam, vai kompānija, kuras bizness pagātnē nesa peļņu un arī nākotnē nesīs peļņu? |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 05.09.2008 10:05 |
| Te vēl ne tikai fundamentālistu un tehniķu mūžīgais strīds, bet arī investoru ar treideriem. Nu nebūs daudzmaz aktīvam treiderim primārais labas dividendes pēc pusotra gada. |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 16.09.2008 14:25 |
http://finance.yahoo.com/q/ks?s=Leh
Forward p/e 0.09. Price/sales 0.03. Price/book 0.01. Revenue Per Share 7.375. Total cash 540B. Total debt 371B. Nu super kompānija! Kur šeit redzamas ziepes ilgtermiņā, ko fundamentālisti saka? Es bez ironijas, gribas ieraudzīt to briesmīgo fundamentālo atslēgfaktoru.... |
Tedis
Pievienots: 12.07.2008
Ziņojumi: 1483 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 16.09.2008 23:36 |
LEH 10-Sep-08 cenu 7.25 salīdzinam ar diluted EPS (ttm): -9.595
Ja pirmo 9 mēnešu zaudējumi uz akciju pārsniedz akcijas cenu un tuvāko 12 mēnešu laikā sagaidāmi līdzīgi vai sliktāki rezultāti, akcijas cena pamazām tuvosies nullei.
Pirmais iespaids graujošs, tagad mazliet DD:
Lehman Brothers Preliminary Third Quarter Earnings
Selected Statistical and Financial Information (pdf)
Financial Supplement (pdf)
Paskatamies peļnas/zaudējumu dinamiku pa ceturkšņiem:
PERIOD ENDING 31-Aug-08 31-May-08 29-Feb-08 30-Nov-07 31-Aug-07
Diluted EPS $(5.92) $(5.14) $0.81 $1.54 $1.54
Total Stockholders' Equity of $28.4 Billion, Up from $26.3 Billion
Estimated Tier 1 Ratio of Approximately 11.0%, Up From 10.7%
Residential Mortgage Exposure Reduced by 47% to $13.2 Billion, Pro Forma for Pending UK Mortgage Transaction
Commercial Real Estate Exposure Reduced by 18% from $39.8 Billion to $32.6 Billion
High Yield Acquisition Finance Exposure Reduced by 38% from $11.5 Billion to $7.1 Billion
Riskantie aktīvi = $28.4B/11.0% = $258B
Mazlikvīdie aktīvi = $13.2B + $32.6B + $7.1B = $52.9B
Nekur nav paskaidrots no kā sastāv pārējie $205B riskantie aktīvi.
Palasam kā LEH taisnojas par zaudējumiem:
Lehman Brothers reported a preliminary net loss of approximately ($3.9) billion, or ($5.92) per common share (diluted), for the third quarter ended August 31, 2008, compared to a net loss of ($2. billion, or ($5.14) per common share (diluted), for the second quarter of fiscal 2008 and net income of $887 million, or $1.54 per common share (diluted), for the third quarter of fiscal 2007. The net loss was driven primarily by gross mark-to-market adjustments stemming from writedowns on commercial and residential mortgage and real estate assets.
Secinājumi:
Ir pamatotas aizdomas, ka izvērtējot aktīvu likviditāti, skapī atrastie skeleti pārsniegs pašu kapitālu.
Turpinot likvidēt aktīvus LEH nespēs pilnībā norēķināties ar kreditoriem, bet akcionāri paliks bešā.
Tāpēc, kad pārņemšanas sarunas izjuka, neviens vairs negribēja aizdot LEH ne centa un bankrots bija pēdējā aizsardzība no kreditoriem. |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 16.09.2008 23:50 |
 Nopietni. Paldies Bet vispār jāmet miers un jāpievēršas kaut kam vienam. Šodien pētīju grafiku, super, paceļas virs SMA200 ar pieaugošu volumi. Ideāli pirkšanai. Ielienu insaideru transakcijās un izrādās, ka volume pieauga, jo šie meta nost lielos kvantumos.  |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 24.11.2008 16:20 |
| Pirms 2 mēnešiem biju no savas watchlistes atlasījis kompānijas ar labiem insaideru pirkumiem un ar insaideru pārdošanām. Nu apskatījos rezultātus grafikos: no 15 kompānijām 11 aizgāja uz leju, 3 var teikt, koridorā, 1 vairs nevaru atrast, izskatās, ka izlidoja vispār. No 14 kompānijām, kur insaideri pārsvarā tirgoja nost: 11 uz leju, 1 pat uz augšu, 2 koridorā. Akcija, kura bija pievilcīga ar to, ka viņai bez insaidera pirkuma bija 2 biljoni kešā, (p/bv=1 un debt/equity=5.6), nu p/bv=26, bet debt/equity ir 190 (!). Lūk tāda gudra zinātne tā FA. Protams, gan jau tur atskaitēs bija redzams un paredzams, nu bet lieku reizi pārliecinos, ka grafiki tomēr labāki... |
Kreicis
Pievienots: 23.11.2005
Ziņojumi: 2943 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 24.11.2008 16:28 |
swordfish, IAR kļuva par IDAR! Ja pareizi sainglišoju, tad jamos izmeta no NYSE un aizsūtīja uz OTC! |
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 24.11.2008 19:25 |
| Nu jā, un paskat cik braši viņu oficieri un direktori šo pirka augustā pa 1.30. Nu maksā 8 centi. Kompānijas, tēlaini izsakoties, smadzenes, ņe figa paredzēt nevarēja, nu tad jēga ņemties ar FA, sagrābstot internetā "svarīgu" info un pētot atskaites... |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 25.11.2008 09:42 |
| nu Tedi, nāc nu. stāsti, kāpēc FA sucks šajā gadījumā (un visos gadījumos, kad ir lācu tirgus :smiekls |
Tedis
Pievienots: 12.07.2008
Ziņojumi: 1483 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 28.11.2008 00:20 |
SoS,
Es jau vienreiz Idearc, Inc. (IAR) veicu FA citā zarā kad fiškas cena bija 0.35.
Varbūt vairāk sāksim ticēt bilancei nevis mistiskiem insaideru pirkumiem?
 |
Kreicis
Pievienots: 23.11.2005
Ziņojumi: 2943 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 28.11.2008 19:59 |
Starp citu IDAR šodien + 106.90%! Bet izskatās, ka apturēta tirdzniecība! |
Kreicis
Pievienots: 23.11.2005
Ziņojumi: 2943 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 28.11.2008 20:02 |
| Tpu, bļ... šodien īsā diena!!! |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 29.11.2008 10:45 |
| Aizvēri longus, Kreici? |
Kreicis
Pievienots: 23.11.2005
Ziņojumi: 2943 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 29.11.2008 12:39 |
SoS 
|
swordfish
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 6390 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 17.02.2009 14:36 |
Trampa kazino paziņo par bankrotu. Kurā vietā šeit, skatoties uz bilanci, bija jābļauj? Kaut kā sanāca redzēt virkni sliktāku ciparu, vai nu ne uz turieni skatījos... ;)
http://finance.yahoo.com/q/ks?s=trmp |
Tedis
Pievienots: 12.07.2008
Ziņojumi: 1483 | Re: EPS, P/V, P/BV un citi zveeri 20.02.2009 19:05 |
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=TRMP
Uz 30.septembri:
Stockholder Equity: $44.9M
Total Debt: $1.72B
Total Debt/Equity: 38 (Key Statistics lapā smalkjūtīgi rakstīts N/A)
http://finance.yahoo.com/q/is?s=TRMP
Spriežot pēc peļņas dinamikas 4. ceturkšņa rezultātos varētu sagaidīt negatīvu pašu kapitālu un tāpēc Chapter 11 bankrota aizsardzība no kreditoriem šķiet loģisks solis.
Sliktākais ir tas, ka TRMP nākamceturtdien met ārā no NASDAQ.  |
|
