Man arī šķiet oversold. Par FB visu laiku tādas negatīvas ziņas un neskatoties uz labiem finanšu rādītājiem tiek nomests. 

Tas tāpēc, ka tagad tāds virsrakstu tirgus : vakar paziņoja, ka ARK invest gatavojas veidot jaunu ETF kas koncentrēsies uz kosmosa tehloloģijām un Virgin galactic(SPCE) tāpak kā citas ar to saistītās kompānijas uzleca par 20% pat nezinot vai tiks iekļautas. 

Visas šīs krasās kustības liecina par tādu FOMO sentimentu.

Jaunatne meklē iespējas, ne visi var nopirkt Teslu par 845 un ne visiem ir pieejamas platformas, kuras piedāvā slaisot Teslu pa 1USD 

Vakar GOOG Q1 results  +34% y-o-y  sales pieaugums. Tas tā arguments diskusijā ka FAANG jau esot tik lieli, ka tālāk nav kur augt  Šodien gaidu, ka FB būs līdzīga tendence, jo galvenais draiveris abiem viens - on-line reklāmas pieaugums 

Tā arī ir, FB smuki palēcās

Jā, nu grūti aptverami rezultāti. Q1 y-o-y revenue pieaugums GOOG 34% FB 48% AAPL 54% 

MegaTrendi rullē. Jau gadu blociņā stāv ieraksts ka vajadzētu iekāpt ALB un pabraukt Litija vagoniņā, bet nekā sevi nevaru pārvarēt, visu laiku liekās pārvērtēts. Un tā es uz viņu skatījos pie 90$, pie 70$, pie 170$ un joprojām skatos  Laikam vecums nāk. Ja savulaik šādi būtu gaidījis ideālo ieejas brīdi tad nekad nebūtu iekāpis ne APPL, ne GOOG ne FB un pavisam noteikti ne MA un V.  

Neesmu pasekojis līdz - kas ir iemesls šādam ieņēmumu pieaugumam? Vai jau iepriekšējos ceturkšņos bija būtiski lielāki ieņēmumi vai tas tikai tagad 2021.gadā sākās tāds pieaugums?

Daļēji, protams tas ir optisks efekts, 2020.g. Q1 Covid iekritiena dēļ. Ja izlīdzinātu vairākus pēdējos gadus, cipari būtu pieticīgāki, bet jebkurā gadījumā šie ir begemoti, kas aug un turpinās augt ar >20% gadā, neskatoties uz plaši izplatīto mantru, ka viņiem vairs nav kur augt (kā tepat forumā nesen kāds par MSFT minēja).

IMHO GOOG un FB turpinās augt kamēr visi reklāmas budžeti netiks pilnībā pārorientēti uz digital kanāliem (kur šiem abiem faktiski ir duopolija).

APPL turpinās augt kamēr neparādīsies vēl kāds telefonu/datoru ražotājs kurš spēj uzražot ierīces ar ērtu UX, kuras pēc pāris mēnešiem ne-sāk dzīvot savu patstāvīgu dzīvi un pēc 1,5-2 gadiem nav jāmet miskastē

MA un V turpinās augt, kamēr mūs (un visu pārējo pasauli) nepiespiedīs pilnībā atteikties no skaidras naudas. Te gan , iespējams, kādu daļu pīrāga paņems Paypal, Square vai citi meža dīvaiņi.  

Tas viss ir mans subjektīvs viedoklis, bet tur arī ir liela daļa mana portfeļa. Šobrīd meklēju nākošos mega-trendus, lai varētu sākt negribīgi samazināt pozīcijas, jo piem. AAPL šādā tempā turpinot drīz caursitīs 10% no mana kopējā portfeļa.

Ouch, šis ir sāpīgi. Nepietiek ar to, ka gada rezultāti sūdīgi, vēl vajadzēja iznākt uz skatuves un tradicionālā FB manierē pateikt sakrālo " nu bet nākošajā kvartālā, vot tad gan būs sūdīgi". Sandbagging at it's finest .

No cipariem - iskatās, ka FB sliktāk kā GOOG ir piemērojies jaunajiem AAPL privacy noteikumiem, jo FB reklāmas gada pieaugums ap 20%, kamēr GOOG ~30. No pozitīvā,  ja atmest ieguldījumus Metaversā (jeb Reality Labs), tad rentabilitāte tāda pati kā 2020.g. - respektīvi pieaugums par 20% pie tās pašas maržas. Un te nu ir miljona$ jautājums - vai FB stratēģija ar likmi uz Metaverse ir pareiza un šā brīža lielās investīcijas nodrošinās līderību iekš Next Big Thing, vai arī ir izmesta nauda.  

Jaa, kritiens pz-c  

Man liekas, ka tirgus pārspīlēti reaģējis uz FB rezultātiem un pie šī 20% krituma izskatās pievilcīgs.

No otras puses, ņemot vērā tendenci un emocionālo stāvokli tirgū savs pamats tam ir. 

IMHO Metaverse iet cauri  Hype ciklam un reālu rezultātu tik drīz neredzēsim.   (paskatamies 3D, canabis, AI utt. kādas ekspektācijas bija sākumā un cik ilgā laikā reāli kaut kādu  taustāmu rezultātu sāk dot.

FB it kā neietilpst manā interešu sfērā, bet ja būs cenas atsitiens uz leju tieši Metaversa dēļ izskatīšu jautājumu par "Pirkt"

Tāds atgāziens, ka nolēmu paņemt pāris akcijas, ja nemaldos savās prognozēs, tad dotajā mirklī pofig finanšu rādītāji, jo tas, ko tagad taisa Zakerbergs vispār var tapt par jaunu pasauli Ja esmu paŗliecināts par kaut ko - vienkārši daru. Pēc gadiem 3-4 varēs paskatīties kas no tā sanācis.

Nojauta saka, ka varētu būt drīzāk "V" veida atsitiens ap savi 290$, varbūt nē.. 

No vienas puses baigo gapu tomēr izcirta, no otras puses ir šie fundamentālie apstākļi. Manā skatījumā, Metaverse ir nākotne, 3D brilles.., jau var redzēt, kā tā pati pornoindustrija spieto ap šo visu  Tur ir kaut kas, par ko mēs varam tikai fantazēt, bet man nav šaubu, ka Meta izdomās, kā šo visu monetizēt 

Pats raustos pirkt, zinu par 247,50 līmeni, bet Nasdaq ir tiiiik svārstīgs, ka visticamāk vilciens atkal aizies bez manis 

Panem 1 gab, un miers

Var patikt vai nepatikt FB biznesa modelis un tas kā viņi taisa naud, bet paskatoties sausi uz cipariem redzu:

Cash/ share  21$

EPS  14$

Price 237$

Gross margin 80%

Profit margin 35% ROI 22%

Riktīgs Cash ģenerators.

Vienu brīdi likās, ka no FAANG būs palicis tikai AG, bet tomēr būs AAG  pateicoties AMZN cipariem.

Man protams prieks par tirgus reakciju uz AMZN rezultātiem, jo beidzot mana mini-pozīcija Amazonā izlīdīs zaļājā zonā. Bet saprast, kas tajos ciparos tik superīgs, acīmredzot nepietiek izglītības. Vai arī citi bija gaidījuši ko tik sūdīgu, ka šis likās kā medusmaize. Cashflow mīnus tikai palielinājās, sales pieaugums 9%-10%. Un vēl guidance 1.kv. arī štruntīgs. Te plīst šablons salīdzinot ar FB, kam 20% revenue growth un, lai arī peļņas samazinājums, bet drukā naudu, kamēr AMZN jau 2. kvartālu svilina. 

Tie ir Amerikani, gruti saprast tapet ka Krievus.

Skatoties no malas, izskatās ka tirgus FB pašlaik vērtē tieši tāpat kā APPL kad tas pārtrauca ziņot Iphone pārdošanas apjomus un sāka koncentrēties uz citiem produktiem. Visiem likās, ka APPL aizies pa NOK pēdām, bet.......

Twain once said, “The reports of my death are greatly exaggerated,”

Es sliecos piekrist citātam FB kontekstā 

Bet tur jau tas āķis ar FB, ka viņiem jau nekā cita nav... 99% bizness (ad sales) reāli sabremzējas, bet par $10bn ziloni trauku veikalā (Metaverse) skaidrības un galvenais ticības līdz galam nav.

Tad kad AMZN un AAPL paziņoja par izplešanos citos tirgos un servisos, tur bija redzams reāls un sajūtams progress and redzamu un sajūtamu naudiņu, kas tajā brīdī jau bija stipri pāri 10% no kopējā. FB, turpretī, īsti jau nav ar ko lepoties. Vien to, ka pamatbizness reāli cieš no TikTok un AAPL privacy policy. 

...bet nu jā - ziņas par nāvi ir stipri pārspīlētas. Kaut vai ņemot vērā viņu teju 40bn peļņu, 59bn oper cash flow, 39bn free cash flow un teju 16bn cash on hand...

Oi, sor... Cash un short term investments $61bn, jeb  >1/2 gada apgrozījums. War chest ir ļoti liels.

Manai gaumei arī 20% y-o-y reklāmas pieaugumam nebūtu ne vainas, jo tirgus pieauguma potenciāls vēl joprojām ir liels (nebūt ne visa reklāmas nauda jau pārgājusi uz digitālajiem kanāliem, daži vēl pat liek reklāmu "Balvu vēstīs"). IMHO šobrīd lielākais spiediens uz cenu ir paša FB bezatbildīgās publiskās komunikācijas rezultāts - "vai vai vai kā mums traucē APPL privacy", "vai vai kā Tik-Tok aug,mums pilnīgi bailes paliek", "vot nākošā kvartāla rezultāti būs reti sūdīgi", " a davai slēgsim FB un Instagram Eiropā". Ja viņi arī agrāk nebūtu tik pat stulbi komunicējuši, prātā nāktu visādas sazvērestības teorijas 

Protams, ka 20% izaugsme joprojām ir spēcīga. Tikai kā jau te kāds minēja - ar šādu izaugsmi uzņēmums no tīras growth story kļūst par vairāk organic growth organizāciju, kam līdz ar to arī tekošais un forward PE parasti ir zemāks. Tāpēc jau arī atkritiens. Līdzīgi kā bija ar AAPL.

Ja jaunie tirgi/segmenti pierādīs, ka atgriežamies pie straujāka growth, gan jau arī PE (un cena pavilksies līdzi).

Riskēšu apgalvot, ka brīdī, kad TSLA nožagosies ar savu growth story, beidzot šorti varēs gavilēt.