KNAB veic kratīšanu būvfirmā "Merks"

https://www.apollo.lv/6768651/knab-veic-kratisanas-ari-buvfirma-merks

Latvijas īpatsvars grupā ir kādi 35-38% no apgrozījuma.

Baltijā pēdējos 3 gadus kritums, gan būvniecībā, gan dzīvokļu tirdzniecībā, bet patīkams un stabils pieaugums būvniecībai Norvēģijā. Ņemot vērā valsts izmērus un resursus, ar laiku, varētu būt liels pienesums uzņēmuma darbībā. 

Interesanti kad parādīsies pirmās darbības ar Somijas atzaru un kas paredzēts tā paspārnē esošajam Krievijas holdingam Lenko Stroi LLC 

«Merks» plāno Zaķusalas un Lucavsalas attīstībā ieguldīt vairāk nekā 260 miljonus eiro

https://www.lsm.lv/raksts/zinas/ekonomika/merks-plano-zakusalas-un-lucavsalas-attistiba-ieguldit-vairak-neka-260-miljonus-eiro.a344836/

Merkam uz šo ir lieli plāni un tālākā nākotnē varētu arī realizēt, bet termiņus varētu rēķināt x3 no rakstā minētā. Pasniegts, ka 2021. gadā būvēs - visdrīzāk tā būs tikai infrastruktūra, ēkas varbūt vēl pēc gada. Bez tam 5 gadu laikā plānoti 3100 dzīvokļi - kurš būs pircējs? Ņemot vērā atrašanās vietu, cenas būs no augstā gala, līdz ar to iztirgot pa ātru diez vai sanāks. Citā rakstā bija vizualizācijas, kur bija redzami jauni kanāli starp ēkām un laivu piestātnes, cik zināms šiem kanāliem izmaksas sanāca kosmosā un no šīs idejas jau atteicās, bet vizualizācijās vēl palikuši 

Ja šo tiešām realizē, tad pirmā peļņa varētu būt pēc gadiem 3, kas ņemot vērā minētās 10 kārtas, tiks guldīta nākamajās būvēs.

Vai tikai pirms gadiem 2 nebija arī stāsts par to, ka sākumā Merkam jāinvestē infrastruktūras sakārtošanā un izbūvē, t.i. ielien kaut kādā nelielā mīnusā un tikai tad tiek dota zaļā gaisma būvniecībai un iespējamai peļņai un tas viss 10 kārtās.. 

Provizoriskā dividende 0,6 eiro. Pie šī brīža cenas ~5,7% 

4% korekcija. Var nemt, imho

~80% no uzņēmuma apgrozījuma veido būvniecības pasūtījumi, bet secured orders book samazinās: 344,4m (2017) 229,0m (201 141,4m (2019).

1) To make a new proposal to the upcoming general meeting of shareholders by which no dividends shall be paid for the year 2019 (previous stock exchange announcement https://www.nasdaqbaltic.com/statistics/en/news/311003). The group’s long-term dividend policy (dividend ratio 50-70%) remains in force.

Gan jau citi arī teiks tāpat.

  bet tas ir tikai loģiski no uzņēmuma puses skatoties. Es darītu to pašu.

https://rus.err.ee/1087337/stroitelnyj-sektor-pogruzhaetsja-v-glubokij-krizis

Pēcgaršu šai vīrusa pandēmijas izraisītajai krīzei vēl ilgi jutīsim...

pirmajā brīdī šķiet, ka Merko ir salīdzinoši ok pozīcijās,

jo valsts pasūtījumos savu daļu paņems, savukārt dzīvokļi ir ar vairāk parakstītiem pirkšanas līgumiem nekā gadu iepriekš (kopā pārdošanā dzīvokļu skaits gan ir mazāks). Dzīvojamo būvniecībā nav daudz ieguldījušies pēdējos ceturkšņos, tā kā cost cutting un pārdod esošos sabūvētos. Izskatās, ka mīnusos šogada nebūs

Igauņi novēro, ka uz valsts pasūtījumiem ir pieaugusi konkurence, kas samazina cenas un var samazināt maržas. Jautājums - vai būvniecības kompānijām ir iespēja arī samazināt savu izdevumu daļu?

Apskatot dzīvokļu atlikumus un to, kas būvējās, izskatās ļoti bēdīgi.
Labi, ka neforsē kā traki un piebremzē, bet pēc dažiem Q sagaidāmais tukšums dzīvokļu segmentā gan biedē

https://rus.delfi.ee/daily/business/vo-vtorom-kvartale-chistaya-pribyl-merko-ehitus-vyrosla-do-6-2-mln-evro?id=90658887

Kā ar šo, pieņemot, ka dividende 1 EUR apmērā tiks apstiprināta, sanāk 8,7% div. yield? Vai pārsniegs 12?

Pārsteidza tik labi rezultāti - jo redzot kas pie mums šajā nozarē notiek likās ir bezceris. Bet skat igauņi māk taisīt biznesu.

šodienas krituma izskaidrojums:
LHV novertējums uz pusi mazāks nekā cena biržā
https://www.aripaev.ee/borsiuudised/2021/05/17/lhv-merko-aktsia-oiglane-vaartus-on-poole-vaiksem

Ko lai saka, kaimiņi izdomāja "uzgrillēt" papīru. Pašam nav, tik "karstam" bail skarties klāt 

31.03.2021 balance sheet
equity 160,779M
number of shares 17.7M
160,779M € / 17.7M = 9.08 € share

LHV analitiki rekomende SELL

Galvenais iemesls šai rekomendācijai ir būvmateriālu straujais cenu kāpums. Par ko ir bažas, vai būvkompānijas varēs akumulēt vai pārlikt uz klientiem šo cenu kāpumu nezaudējot peļņu. Galu galā, arī klientu pirktspēja (kas pie esošām NĪ cenām ir ļoti laba) nav bezgalīga.

Nevar nepiekrist - tagad konkrēti ar kapara cenām saskaros - ka konkurss kas rēķināts pirms mēneša, jau parāda ka ja tiks slēgts līgums šodien - bilance būs jau ar mīnusu, jo kapara cena 2 ned laikā + 15% a tamē bija tikai 10% rezerve kabeļiem virsū...

Kārtējais labais kvartāls. Izskatās ka MERKO ir labi piemērojies turbulencei celtniecības tirgū. Pēc peļņas cipariem izskatās ka dividendei par 2021 vajadzētu būt >0,7EUR/sh.

Un biznesa modelis kur liela daļa ir  - paši būvē dzīvokļus, paši tirgo šajos laikos rullē. Apm mēnesi atpakaļ skatoties dzīvokļus izdomāju uzzvanīt arī uz Viesturdārzu. Un saņēmu ģeniālu atbildi - "Piezvani pēc nedēļas, mēs šobrīd pārskatām dzīvokļu cenas uz augšu, nākošnedēļ valde apstiprinās, tad arī pateikšu cik maksā" 

Ieteiktu uzmanīties!! Privātmāju celtniecībā, piemēram, trūkst boileri, trūkst gāzes, granulu apkures katli, izolācijas vates, logi utt. utt. daļu gaidu jau 2 mēnešus un fūri nevar nokomplektēt. Būvnieki sāk komplektēt to, kas pieejams no analogiem, privātie pērk to, ko viņem piedāvā kā analogu. Cenas, kā jau zināt, uzrāvās kosmosā visiem būvmateriāliem. Peļna laba vairumnieki uzrava cenas gaisā, bet noliktavā prece bija iepirkta ar rezervi un pa lēto.. bet tagad seko vakuums, jo ražotnēs vakuums un peļņas rādītāji 2022. mazināsies. 

Attiecīgi arī Merks un pārējie drīz varēs pārskatīt savus līgumus, termiņus. Ja dzīvokļu mājai logu piegāde nav, tad logu nav.. gaidiet. Nu kaut kā tā. Labi, ka tūlīt ziema un rūpnīcas, ja strādās pilnā jaudā, tad, cerams, spēs saražot iekavēto.

Labākais man šomēnes par WI-FI apkures katla automātiku - rūpnīca paziņo, nākamā piegāde 2023.g., kruta.