Walstreet.lv
Jaunākais forumāPalīdzībaLietošanas noteikumiReģistrācijaAizmirsu paroliLogin
Forumu saraksts/Derivatīvi/Options selling
 
Follower
Pievienots: 17.08.2004
Ziņojumi: 50
Options selling
06.09.2013 12:08
Jau vairāk par gadu darbojos tikai ar preču opciju pārdošanu. Instrumenti: soft, graudi, meat, gāze un ES. Pārdodu tālus straikus (OTM) un ar 30-90 dienām līdz expire. Es to salīdzinu ar apdrošināšanas prēmiju izrakstīšanu: piemēram,  sell KC DEC 210 Call. No pašreizējās cenas (ao 117) tas ir ārā par 93 punktiem jeb 55%. Varbūtība, ka uz expire brīdi kafijas cena sasniegs 210 ir ļoti minimāla, it sevišķi ņemot vērā milzīgos krājumus un ražu.
Vai vēl kāds darbojas ar šādiem instrumentiem?
Lauvinsh
Lauvinsh
Pievienots: 15.05.2006
Ziņojumi: 2752
Re: Options selling
06.09.2013 12:24
Domāju, ka 90% forumiešu darbojas ar kaut ko vienkāršāku (bāzes instrumentiem).

Vai pareizi no izklāsta sapratu, ka šis kafijas opciju šorts faktiski sanāk kā garantētais ienākums ar mazu zaudējuma varbūtību?
Follower
Pievienots: 17.08.2004
Ziņojumi: 50
Re: Options selling
07.09.2013 08:16
Principā jā. $ par izrakstīto prēmiju saņem uzreiz, bet tiek ieturēts margin, kamēr turi šīs saistības (katrai precei, strike margin atšķiras).Piemēram, tā pati kafija.22. augustā pārdevu KC Dec 210 Call x 0.07 $. Prēmija = 26.25$ un margin = 84$ (bez komisijām un par 1 kontraktu). Līdz expire = 78 dienas.Gadā = 26.25 : 84 * 100 : 78 * 360 = 144 % uz ieguldīto kapitālu (margin).Ja likvidēsi kontraktu ātrāk un ar peļņu, tad % vēl krietni lielāki. Bet tas tiem, kam patīk skaitļi.
Man galvenais: 1. Tirgus izpratne in general: preces var saskaitīt, un saprast pieprasījumu un piedāvājumu (kafijas ir un būs daudz, jo sastādīja 2010.g. daudz koku, kafijas koka ražas cikls 3 gadi; to nevar izaudzēt pa dažām dienām vai piedrukāt klāt)2. Preču tirgū lielajiem puišiem (ražotājiem) ir nepieciešama savu pozīciju apdrošināšana: viņi nepelna šeit (viņu peļņas avots ir produkta pārdošana) un līdz ar to tādi mazi kariņi kā es var nopelnīt.3. Konsekvents konta pieaugums4. Nav jāprognozē cenas virzība, bet drīzāk, kur tā nebūs vai nenonāks5. Opcijas kā instrumenta priekšrocība ir ikdienas vērtības samazināšanās (theta), kas dažreiz ļauj arī nopelnīt pat tad, kad pamatinstrumenta (preces) cena iet pretēji manai pozīcijai6. Mierīgs temps (ja arī esi "iekāpis" pilnīgi šķērsām, ir daudz laika pozīcijas slēgšanai, menedžēšanai utt.)Protams, kā jau katrā tirgū, ne viss ir tik rožaini. Tāpat ir spekulācijas, laika apstākļu ietekme utt. Bet tas ir labākais, ko pēc daudzu gadu zaudējumiem, esmu atradis un kas atbilst manai mentalitātei.
DDD
Pievienots: 11.04.2012
Ziņojumi: 103
Re: Options selling
08.09.2013 13:35
Follower,
jā tā tiesa, ka ļoti svarīgi ir atrast instrumentu un stratēģiju, kas atbilst mentalitātei (prāts+uztvere). Principā, tur arī slēpjas "svētais grāls" smile . Protams, bez MM un RM visi instrumenti un stratēģijas nolemtas neveiksmei. Vai pazīstat vēl kādu (personīgi) Latvijā, kuri ar optioniem pelna (ilgtermiņā). Cik es esmu dzirdējis un lasījis, tad optioni, kā hedžēšanas instruments ir o.k., bet ļoti, ļoti, ļoti sarežģīts, lai ar to pelnītu. Vai reālajā dzīvē nesanāk tā, ka pie maziem riskiem, komisijas un spredi un maksa par "pleciem" ir lielāki nekā peļņa.
Follower
Pievienots: 17.08.2004
Ziņojumi: 50
Re: Options selling
09.09.2013 08:20
Tāpēc jau forumā rakstīju, lai atrastu vēl kādu options seller.
Manuprāt, niked option pārdošana ir ļoti vienkārša: izvēlies preci, kuru daudz maz saproti, atrodi un izskaitļo OTM ar pienācīgu atdevi un gaidi expire vai likvidē, ja kaut kas noiet greizi. Es pat teiktu, ka garlaicīgi, jo dažreiz mēnešiem netiek veiktas nekādas  darbības.
OX brokera, ko izmantoju opciju pārdošanai, komisija par 1 kontraktu ir ~ 9$. IB krietni mazāk, bet toties margin prasības ir tik briesmīgi uzpūstas, ka caur IB tirgoju tikai liellopus LE un futures spredus. Lai arī cik lielisks būtu IB paltforma un serviss, viņi nav draudzīgi opciju pārdošanai.
DDD
Pievienots: 11.04.2012
Ziņojumi: 103
Re: Options selling
09.09.2013 11:50
Follower, es neesmu options speciālists, BET esmu lasījis, ka "bezriska" vai maza riska gadījumos gadās, ka atpeld melnais gulbis (tad kad to vismazāk gaida). Cik sapratu, tad STOPs neeksistē un no depozīta nekā nepaliek. Labi pārzinot preci var iebraukt tādā, kā iekšīgā mierā un tas ka kādam Tavi vai mani santīmi neinteresē, gan ir muļķības. Es ļoti cienu cilvēkus, kuri neapstājas pie sasniegtā un dodas pretim jauniem izaicinājumiem, tikai negribētos lai aizmirst par iespējamiem riskiem. Tieši tāpēc Tev jautāju vai pazīsti kādu personīgi, kurš ar opcioniem pelna vismaz 5 gadus. Ja šajā portālā vēl neviens nav atsaucies, tad ........ ir vērts aizdomāties.
Follower
Pievienots: 17.08.2004
Ziņojumi: 50
Re: Options selling
09.09.2013 21:41
1. Neesmu teicis, ka tas ir pilnīgi bezriska pasākums (jo tādu vienkārši nav). Tāpat ir zaudes, bet svarīgs ir kopējais pluss. Viss atkarīgs no tava skopuma: vai tu gribi nopelnīt 5$ vai arī 25$ uz ieguldītajiem 100$ ? Opciju pārdošanā mans labākais palīgs ir kalkulators.
2. Kaut kur lasiju, ka Melnā gulbja autors N.N.Talebs ļoti pieklājīgi nopelnīja tieši krīzes periodos (resp., ļoti labi prata izmantot paša piesaukto melnā gulbja atlidošanu).
3. STOP var uzlikt, bet man tas ir mentāls.
4. Personiski nepazīstu nevienu opciju pārdevēju, tikai neklātienē. Vai DDD pazīsti daudzus veiksmīgus akciju, valūtu spekulantus?
5. Ja ir interese par šo tēmu, iesaku izlasīt J.Cordier grāmatu The Complete guide to option selling. Vispārējam priekšstatam. Tikai akli sekot viņa ieteikumiem gan nevajadzētu...
francis
Pievienots: 05.10.2004
Ziņojumi: 10
Re: Options selling
20.12.2013 03:13
Jā, bet Talebs "melnā gulbja" efektu izmantoja lai pirktu "tālos" straikus, izlabo ja es kļūdos.   Un vispār, kā tiek ierobežoti riski? Tu saki, ka brokeris ietur maržu kā nodrošinājumu, bet opcijas pircējam tiek solīta neirobežota peļņa... 
Follower
Pievienots: 17.08.2004
Ziņojumi: 50
Re: Options selling
24.12.2013 10:34
Opciju pārdevēja lielākais risks ir dabūt pašu future, ja ekspirācijas brīdī strike ir ITM. Līdz tam opcijas cenas un margin svārstības ir tikai uz papīra (protams, ar noteikumu, ka ir pietiekams nodrošinājums - brīvais kāposts).
Ja esi pārdevis Call un ja cena expirācijas brīdī cena ir > par tavu izrakstīto straiku, dabūsi futures short position par strike cenu (margin = futures margin). Ja būsi pārdevis PUT, dabūsi long. Piedevām, paturēsi visu izrakstīto prēmiju.
 
Forumu saraksts/Derivatīvi/Options selling
© 2004-2022 wallstreet.lv
e-mail: 
Pārpublicēšanas gadījumā atsauce uz wallstreet.lv obligāta!
Top.LV