Walstreet.lv
Jaunākais forumāPalīdzībaLietošanas noteikumiReģistrācijaAizmirsu paroliLogin
Forumu saraksts/Derivatīvi/Tirdznieccība ar volatilitāti
Lapas:previous123456next
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
29.10.2004 13:00
Oi, blin ku sarezdjiitismile)

Esmu izlicis apskatei "Angļu mārciņas sistēm" jeb "kontrolējamā haļavas" sisemu ar jau veiktiem darījumiem.

Pauls

hen3
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 1001
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:09
Vai kāds zina cik IB ņem par opciju excercise???
Seller of Smiles
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:10
vai tad saitā nav cennika?
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:12
Man savukart jautajums - vai IB ir valuutas opcijas?
Peteris
Peteris
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 493
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:21
IB ir valūtas operācijas. Noteikumus atradīsi viņu web lapā.
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:28
Nevis operaacijas, bet OPCIJAS? smile)
Peteris
Peteris
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 493
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:41
ir valūtu fjūčersu opcijas.
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 15:44
Fjuuchersi - taa buus naakamaa lieta, kam pieveersiishu uzmaniibu...

hen3
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 1001
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 17:45
Nevaru IB saitā atrast ceņņikus. Ir komisijas par pirkšanu/pārdošanu, bet ne par excercise.
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
01.11.2004 18:14
Visdriizaak tas buus tikai tirdzniecibas platformaa...
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
22.02.2005 13:39
http://www.cme.com/trading/dta/del/delayed_quote.html?ProductSymbol=EC&ProductFoiType=OOF&ProductVenue=G&ProductType=cur

Nu te var paskatiities, opciju kvotas. Realtime tiemzheel visur par maksu.

 

Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 00:17
Zjeel ka teema apsiika smile Jau ieprieksh atvainojos ja runaaju paaraak teoreetiski - man kaa jaunajam foruma daliibniekam pienaakas saudzeeshanas periods smile

Cik es saprotu, L-jaa joprojaam rullee forekss. Mani vairaak interesee tirdznieciiba ar volatilitaati akciju tirguu - forex operaacijas parasti veicu tuvaakajaa bankas filiaalee smile. Kaa es esmu sapratis no klasikas (Lawrence McMillan Options as Strategic Investment) un tautas noskanjojuma ( www.optionetics.com forumos), sisteema balstaas uz t.s. fat tail efektu - akciju cenu varbuutiibu sadaliijums reaalaa dziivee ir ar piikjiem pa malaam, kuri nav iereekjinaati BS akciju modelii un uz kuriem var paretam nopelniit. Protams, paareejos 90% gadiijumu naakaas seedeet un veerot kaa poziiciju apeed teta sabrukshana - ja izmanto klasisko pozu - straddle = long put + long call. Jautaajums protams paliek - vai uz paareejiem 10% var nopielniit pietiekami labi? laugh

Par delta neitralitaati - saakumaa poza ir delta neitraala (veertiiba nav juutiiga pret akciju cenu), bet ar cenas svaarstiibaam neitralitaate pazuud -  delta paliek lielaaka akcijas cenas virzienaa, kas ir pareizi un labi smile McMillan kaa vieniigo position management tooli iesaka zaudeejoshaas puses ripinaashanu uz augshu, lai piefikseetu peljnu. Taatad - izmetam makshkjeri, njemam dubultopciju (vismaz uz 2 meen, labaak uz 5-6) un gaidam lielo zivi.

Intereseetu protams ciinjubiedru teoreetiskie spriedumi un praktiskaa pieredze ar liidziigaam pozaam. Es pagaidaam paper-tradoju investopedijaa, mekleeju labu options broker smile OptionXpress veel peeta L-jas tirgu un kontu never, bet IB nesen viens kungs no optionetics peec overnight assignmenta pazaudeeja kontu - viltiigais IB softs vinjam margin calla gaitaa nonesa no konta visus pozas, iznjemot assignotaa calendar spreda garo kaaju blansh

Neverman
Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 09:36
Protams, ka tas biedrs nebija arii bez greeka - uzlicis calendar spread uz Sears un aizseedeejies liidz briidim, kad iisaa kaaja bija stipri in the money un pie tam bija saakusies akciju mainja. Lieta ir cita - normaalas spread pozas gadiijumaa (piem. long 20 Oct call short 20 May call) liidz margin callam teoreetiski nevajadzeetu nonaakt - garaa kaaja vienmeer nosedz iespeejamaa iisaas kaajas assignmenta marginu. Jautaajums ir par to, vai brokeris ljaut spreaderim to garo kaaju likvideet - mineetajaa piemeeraa IB automaatiski likvideeja citas pozas, neaiztiekot likvidaacijai iipashi domaato garo kaaju. Citi brokeri, kaut vai  visu cieniitais OptionXpress, informee spreaderi par situaaciju un dod 3 dienas paardomaam un pozu pashrociigai  likvidaacijai vai papildus naudinjas vadoshanai.

Piekriitu, ka no Latvijaa pieejamajiem brokeriem IB izskataas vissakariigaakais (nopietnaakaas retail investoriem pieejamaas ASV option maajas muusu valsti veel nav iemiileejushas), un neverot iisaas pozas var dziivot bez beedu arii IB.

Atgriezjoties pie subj - es ieteiktu teemas aizsaaceejam iechekot taktiku kas saucas gamma scalping, izskataas kaut kas liidziigs mineetajiem piemeeriem. Optionetics forumaa shiis nodarboshanaas guru ir teels ar iesauku lisbonput, var pastudeet vinja postus. Man gan taas lietas veel par advanceetaam, no saakuma jaaiemaacaas triviaalaa dubultopcija. Cik es sapratu, valuutas opcijas peec cenaam spriezjot neizceljas ar zemu volatilitaati, bet var jau speeleet arii uz volatilitaates kritumu - poza saucas volatility spread laugh

NMan
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 10:03
Mana miiljaa teema: valuutas opcijas. Tici man, 2 gadus  veicu peetiijumus, un man neizdevaas atrast modeli iisam laikam, ar pozitiivu matemaatisko ceriibu. Ilgterminjaa gan. Ja ir interesanti, tad varu uzrakstiit statistiku long term par EUR/USD. No 1991 gada (sinteetiskais eiro) liidz 2005 gadam.

Opcijas tips: eksotiskaas, barjeras (one touch)
Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 10:52
Ir protams interesanti smileKaadas sisteemas tika testeetas?  Es pagaidaam esmu izlasiijis vairaakas iespeejamaas taktikas:
1) straddle buy low sell high - peerkam dubultopciju tad, kad volatilitaate ir zema (veesturiski vismaz 20% robezjaas no 52wk low), paardodam tad, kad volatilitaate uzlec virs moving average - McMillan sisteema ar bottom fishing
2) volatility spread buy high sell low - reversais no pirmaas, McMillan sisteema ar top fishing
3) straddle buy breakouts - mineetais teels lisbonput peerk tad, kad volatilitaate skjeerso moving average virzienaa uz augshu un kjer momentu, vinjam peec pasha apgalvojumiem ejot labi wink

Ir veel visaada eksotika - double ratio calendar spreadi un diognaalie kondori, bet liidz tiem veel neesmu ticis un runaa, ka praksee amatierim ir gruuti kaut to taadu pa labu cenu uzsetapot.

NMan
Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 11:02
Sorry, nepamaniiju, ka tika mineets opcijas tips. Kaa jau briidinaaju, neko nezinu par forexu un barjeraam tongue Bet peec buutiibas jau runaajam par vienu lietu - opcija ir opcija smile Peerkam/paardodam callus un putus, kombineejam, spekuleejam, skaitam peljnju cool

NMan
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 11:32
Nu atshkiriiba ir taada, ka eksotiskaas opcijas cena(preemija), ir fikseta, un ir neatgriezeniska vienreizeeja maksa, kuru peec tam nevar paardot, taatad iztekot laikam(tuvojoties beigu datumam) neparveershas par spredlu.

Setups vai fiilings taads. 200sma liikne. Ja cena atrodas 12 figuuru attaalumaa (1200 pips)no liiknes, tad ideja ir uz to, ka jaabuut speeciigai korekcijai. Respektiivi jaapalielinas volatilitaatei iisaa laika vieniibaa, preteeji trendam, taatad korekciju gaidam.

Piemeeram muusu interests ir ieguut profitu 1000$. Statistiski paarbaudot cenas virziibas, iznaak taads setaps.

Laiks:8 nedeeljas

Straiks, jeb barjera: 500 punkti.

Vienreizeejaa maksa par taadu kontraktu ir 400USD. Testam izmantoju Refco kalkulatoru. Protams samazinoties volatilitaatei vai palielinoties, kalkulators var dot savaadaakas cenas, tachu tas buutiski neietekmee videejo cenu.

Rezultaati:

1991-2005 gads:  loss  (-400*6)=-2400$

1991-2005 gads: profit (+600*eek=+4800$

14 gadu videejais raadiitaajs ir 171 $ gadaa, kas ir 40% gadaa.
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 11:49
Kaa redzi, 14 gados iznaak tikai 14 diili, kuri ir ar lielu statistisko varbuutiibu, taatad priekshdetermineets modelis. IIsos taimfreimos nevar taadu modeli atrast. Protams pelnja (40% gadaa) prieksh maza spekulanta nav liela, tachu garanteeta.(ja vien finansu tirgos vispaar ir kautkas garanteets) laugh
Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 12:37
Varbuut vareetu tomeer nedaudz vairaak par tirgojamo instrumentu - vai eksotiskaa/barjeras opcija ir long put + call? tiek pirkta ITM/ATM/OTM? Vai tiek chekota volatilitaate ieejot/izejot vai tikai cenas patterns? Ja papeeta statistiski, parasti var ieguut speeciigu negatiivu korelaaciju volatilitaate <-> cena, taadeelj nav jeegas iet ar garu poziiciju pie extreemi zemas cenas - iestaajas klasisks volatility crush.

Es modificeetu sisteemu taa (ja pareizi saprotu tirgojamo instrumentu un tas ir straddle): nokjer cenas maksimumu, nocheko vai volatilitaate ir OK (t.i. zema) un droshi iet iekshaa pozaa, tad gaida kameer viss notiek un ienaakas laba peljnja (vismaz kaadi 1000% vai vairaak, citaadi nav jeegas) un iekasee pikji cool Protams, neatmaksaajas seedeet liidz expireeshanai, jo labaaks navars sanaak paardot pozu pie maximaalaas IV un extreemas cenas.  Arii pin riska gadiijumaa nav ko aizseedeeties - kaut ko jau var dabuut atpakalj arii tad un -100% gluzji nav smile

Isti nesaprotu par to eksotiku - kas taa par opciju ko nevar paardot? Arii European option var paardot, tikai nevar exerciseet liidz maturity. Varbuut varam paariet uz mazaak eksotiskaam lietaam smile Arii forexaa IMHO ir vienkaarshi puti un calli, kurus var salikt kopaa dubultopcijaa laugh

NMan 
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 12:55
To super "eksotiku" piedaavaa tadi kantori, kaa Refco, FXCM, UBS, Deuche Bank, uctt.  Atgaadina klasisko betingu. Starpcitu ildterminja investoriem, kaa labs hedzeeshanaas instruments, jo ir fikseeta likme(nauda, ko var pazaudeet), taatad tiek ierobezhots risks.

 

 
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 13:02
Runaajot par klasiskajaam valuutas put, call, opcijaam, es esmu skeptikjis.

1.Lieli spredi.

2.Praktiski ne ar ko neatshkiraas no miniforeksa. Tikai +komisija.

3.Saliidzinoshi daargas real time platformas.

Akciju opcijaas  tas pats.
Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
07.04.2005 22:41
Nedaudz papeetiiju taas one touch barjeras, izskataas peec directional tradinga ar OTC debit spreadiem (atkariibaa no virziena bull call spread vai bear put spread) kuriem ir fikseeta izmaksa (debets) un fikseets ienaakums (pie iisaas kaajas straika). Man tirdznieciiba ar volatilitaati tomeer vairaak saistaas ar non-directional tradingu taa kaa laikam shoreiz mees runaajam par dazjaadaam pieejaam smile

Jaa, standarta opcijaam ir shaadi taadi truukumi, bet tos kompensee priekshrociibas - paarskataams tirgus un statistika - jebkurai equity opcijai HV un IV grafiki ir pa velti ivolatility.com vai pa maksu citur, ir vairaaki sceeneri kur var dabuut zinaat daargas/leetas pozas IV zinjaa un attieciigi pielaagot taktiku, kalkulators sareekjina Griekjus un viss notiek ... Tavai OTC barjerai IV grafiku zina tikai kalkulatora autors un IMHO taa ir tirdznieciiba uz aklo vismaz IV zinjaa.

BTW, tiem pashiem betiem ir non-directional variants ar up or down barjeru - vari patesteet wink

NMan
Muks
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
08.04.2005 09:54
Jaa, nu amiishos ar akciju volatilitaati taa pashavaki (ne jau visaam akcijaam ir opcijas), cik noprotu, tad tavs meerkjis nav  gaidiit liidz kontrakta izpildei(ja pamat aktiiva cena iet labveeliigaa virzienaa). Sanaak baigaa realtime seedeeshana pie datora, un chekoshana baigaa (loviit bidus un askus).
yoPCix
yoPCix
Pievienots: 18.12.2004
Ziņojumi: 1299
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
08.04.2005 09:56
uztaisi programmu, kas tev met signālus uz ekrāna. Un tikmēr sēdi un spēlē kādu spēli vai beer laugh
Neverman
Pievienots: 06.04.2005
Ziņojumi: 10
Re: Tirdznieccība ar volatilitāti
08.04.2005 17:35
Uzmineeji - es tieshaam neseezju pozaas liidz expiration, jo peedeejaas 30-60 dienaas teta sabrukshana ir vislielaakaa. George F. iesaka iziet no jebkuras garaas pozas vismaz 30 dienas liidz expiration (vai pie 100% profita), labais tonis prasa aizveert iisaas pozas, ja opcija ir vismaz 0.2$ ieksh naudas, ja taa ir OTM tad arii jaabuut uzmaniigam un labaak aizveert par tiem pashiem 0.1$ - lai naktii mieriigaaks miegs laugh

Ar opciju dayteidingu nodarbojas floor brokeri, es vinjiem maizi nost nenjemu smile Peec manas nelielaas pieredzes shis tas paliek paari arii position treideriem - peec IV bedres laiku pa laikam naakamajaas dienaas poza uzlec ar abaam kaajaam par 10-15% (market meikeris apdeitojis savu kompilaugh   ). Profita targets dubultopcijaam ir 50% - stipri mazaaks kaa directional pozaam (300%), bet toties dziive mieriigaaka smile Kad uzkraashu statistiku varees reekjinaat matemaatisko ceriibu smile
Lapas:previous123456next
Forumu saraksts/Derivatīvi/Tirdznieccība ar volatilitāti
© 2004-2022 wallstreet.lv
e-mail: 
Pārpublicēšanas gadījumā atsauce uz wallstreet.lv obligāta!
Top.LV