| Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Tirdznieccība ar volatilitāti 27.09.2004 10:17 |
Skatos, ka par derivatīviem šeit neviens vēl neinteresējas. Šis topiks būs kā neliels ievads tirdzniecībā ar volatilitāti, kur īsi aprakstīšu principu - varbūt kādu iesācēju tas ieinteresēs un viņš sāks pētīt tēmu smalkāk. Tapat ceru, ka varēšu iegūt kādus praktiskus padomus no tiem, kas jau ar to nodarbojas. Lūgums bargi netiesāt, ja termini nebūs precīzi un kādas komponentes iztrūkst - šis topiks ir intereses izraisīšanai.
Tirdzniecība ar volatilitati ir viens no veidiem, kā tirgoties ar opcijām (iespeja nopirkt piem akciju par noteiktu cenu noteikta laika periodā, samaksajot par to premiju - rupji sakot). Šim veidam nav svarīgi, kurā virzienā dodas tirgus, jo peļņa ir atkarīga no svārsībam (augšā, lejā - t.i. volatilitātes). Un treideris, praktiski visu laiku atrodas neitrāla pozīcijā attiecibā pret tirgu.
Tatad pienemsim ka Pavljik Investments vienas akcijas cena ir $10. Treideris izpētot vesturiskos datus secina, ka šīs ir loti volatilas akcijas. Tādēļ viņš nolemj iegadaties call option 100 akcijām ar straika cenu $10 (t.i. samaksā noteiktu prēmiju par iespeju tādā un tādā laikā iegadāties 100 akcijas par $10). Un nākamais, ko izdara treideris - viņš pārdod 50 akcijas par $10 ($500). Treideris ir kluvis tirgus neitrāls.
Jautājums tikai, kapēc "uz augšu" 100 akcijas un uz leju 50? Atbilde ir sekojoša - treideris samaksā par opcijām prēmiju (tātad -sliktakais, kas var notikt ir tas, ka treideris zaudē prēmiju, tāds kā stop loss, tikai citadāks). Ja Pavljik Investments sokas labi un cena iet uz augšu, tad tas ir itkā ar divreiz lielāku spēku, neka 50 akcijas uz leju un tātad pelnu nesošs darījums. Savukārt, ja cena krīt, tad opcija neko vairs nezaudē, kā tikai prēmiju un 50 akcijas pelna tik un tā. Te varetu arī pavilkt svītru, bet tas vēl nav viss.
Tirdzniecības ar volatilitāti sāls ir tā, ka treideris ir tirgus neitrāls visu laiku. (jo kā secinajām tad Pavljik investments akcijas ir loti volatilas - svārstīgas). TĀPĒC - treidera uzdevums ir pelnīt uz katras noslieces no cenas $10 par akciju. To dara sekojoši: Pienemsim, ka akcijas cena nokrīt līdz $8 par akciju. Tātad peļņa nāk no sell darijuma - 50 x $10 - 50 x $8= $500 - $400=$100. Super!! Ko daram tālāk? Piefiksējam un reinvestejam peļņu. Par $100 un pie Pavljik Investments akcijas cenas $8, treideris var nopirkt 12 akcijas. Treideris to arī dara. Tātad - piefiksē pelņu un iegadājas par to akcijas un atkal kļūst tirgus neitrāls. Pēc laiciņa akcijas cena atgriežas pie cenas $10 par akciju. Šeit treideris pārdod šīs pašas 12 akcijas par $10 - t.i. kopa jau $120!
Tādā veidā treideris pelna gan akcijas cenai krītot uz leju, gan kāpjot. T.i., ja akcija ukapj līdz $12, viņš pārdod par iegūto peļņu noteiktu skaitu akcijas. Ja gadījumā akcijas kāpj vēl augstāk, līdz $14, tad arī tur tiek pārdotas akcijas par peļnu no 50 akcijām par $12 līdz $14, un atkal nopirktas, kad tās nokrīt līdz $12, un vēl iepriekšnopirktās par $12 tiek pārdotas, kad akcijas cena sasniedz $10.
Lūk - tas nu īsumā arī viss par šo principu. Ceru, ka kādam noderēs. 
Pavljiks
|
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 27.09.2004 10:21 |
Pats arī tagad uzdošu jautajumus tiem, kas jau tirgo ar volatilitati.
1) kur varetu šo te praktiski patrenneties? Ir kāda platforma (piem saxobank akcijām opcijas neatrodu)?
2) ar kādu naudas summu var sākt tirgoties ar akcijām? (tikai ne latviešu)
Paldies
|
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 27.09.2004 13:37 |
2 Pavļiks,
Aktkarībā no brokera.
IB piem. min account ir 2000 USD. Bet tad arī šortot var! Bet vot opcijas man liekas ar tik mazu accointu nedos tirgot. palasi.
Es tās netirgoju, tāpēc nezinu. Akcijām, no problem atvērt pa 2000 USD
|
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 27.09.2004 13:45 |
Paldies.
|
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 14:49 |
Man patiik shii te sadala - este varu viens pats runaaties un neviens mani netraucee))
Kad izstraadashu savu volatilitaates sisteemu forexam izlikshu to sheit ... luuk...
|
anroze
Pievienots: 19.08.2004
Ziņojumi: 300 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 14:53 |
| Domā tev izdosies labāk kā LTCM ? |
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 14:56 |
| Kas tas? Kur var palasiit? |
anroze
Pievienots: 19.08.2004
Ziņojumi: 300 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 16:16 |
Zini, kas ir "LONG TERM CAPITAL MANAGEMENT" ?
|
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 16:23 |
| Nosaukumu saprotu protams, bet kas aiz taa sleepjas? Ko tu ar to gribeeji teikt? Kads tieshi tam sakars ar Volatilitaates tirdznieciibu? |
anroze
Pievienots: 19.08.2004
Ziņojumi: 300 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 16:24 |
Atbilde :
Tas ir slavenākais kantoris pasaulē, kurš kādreiz tirgojās ar volatilitāti. Viņus pat sauca pat par "bank of volatility".
Viņu dēļ varēja aiziet nebūtībā visa pasaules finansu sistēma !!!!
Un faktiski viņu labā strādāja 2 nobela prēmiju laureāti, kuri attiecīgos derivatīvu instrumentus arī izdomāja.
|
anroze
Pievienots: 19.08.2004
Ziņojumi: 300 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 16:29 |
Ir tāda grāmata "When Geniuses Failed : The rise and fall of LTCM", kuru sarakstījis Roger Lowenstein.
te links uz grāmatu :
http://www.amazon.com/exec/obidos/tg/detail/-/0375758259/qid=1096637368/sr=1-1/ref=sr_1_1/002-3672886-5491235?v=glance&s=books
Šī ir mana mīļākā grāmata par finansu tirgiem. Perfekti pastāstīts pie kā noved disciplīnas trūkums un pārāk liela naudas kāre.
|
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 17:08 |
O!! Nu tad es domaaju, ka man ies labaak))) Nedomaaju ar volatilitaati tirgot looong termaa. Uz menesi, diviem, trim - nu bet veel daudz ko dariit.
Par graamatu paldies - ceru atrast vinu arii par briivu))
|
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 17:22 |
| pavliks, izbeidz taupiit uz izgliitiibas reekjina )) |
Friday13
Pievienots: 01.10.2004
Ziņojumi: 624 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 17:59 |
| Bus vien Pavljikam mazliet japataupa... Kurs tad mums Leffe pivchikus sauks pec saspringtaam darba nedeljaam piektdienas vakaros )) |
Peteris
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 493 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 18:56 |
| jā sos grāmatas ir japērk. Bet no Street Smarts cenas, piemēram, man gan tā nevāji kas nolaidās. |
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 19:04 |
| Nu gan laižat!! Kurš tad mūsdienās grāmatas pērk? ))) |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 19:04 |
| es |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 19:06 |
jo, Pavliks, izgliitiibas saakuma der tas ko var nokachaat.
veelaak iestaajas periods, kad jau to kas skaneets pie Pola vairs neder. nonaaksi liidz tam, believe me
|
Peteris
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 493 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 19:20 |
| es ar pērku. Un ne visu arī ko gribas izlasīt var dabūt elektroniski. Papīra materialiem arī ir citas priekšrocības. |
anroze
Pievienots: 19.08.2004
Ziņojumi: 300 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 19:34 |
| Pilsoņi, lūdzu disciplīnu. Šī jau nav vieta, kur diskutēt par grāmatu lietderību. |
Seller of Smiles
Pievienots: 16.08.2004
Ziņojumi: 9511 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 01.10.2004 19:35 |
jā, akmens manā dārziņā
marš uz grāmatām
|
Pavljiks
Pievienots: 27.09.2004
Ziņojumi: 406 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 04.10.2004 08:38 |
Taisniba, jau ir par graamataam - man jau patiik lasiit papira gramatas)
Vai kāds te zin, kaa forex tirgū tirgojot ar volatilitaati panaakt to, ka esi visu laiku tirgus neitraals?
Jautaajums pa teemu)))
|
anroze
Pievienots: 19.08.2004
Ziņojumi: 300 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 04.10.2004 15:40 |
Ir tāds cilvēks kā Nassem Taleb. Neesmu paguvis vēl izlasīt viņa grāmatu "Fooled by randomness", vismaz pēc atsauksmēm spriežot ļoti OK.
Ja pareizi arceros, tad viņa stratēģija bija tāda, ka ņemi opcijas abās pusēs. Rezultāts ir OK. Protams, ja ilgu laiku nav nekāds trends - pamazām "noasiņo".
Manuprāt, šitas iet ļoti labi kopā ar SoS ielikto jauno rakstu par "vidējo varavīksnēm".
|
Friday13
Pievienots: 01.10.2004
Ziņojumi: 624 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 04.10.2004 18:04 |
| Jā par "Fooled by randomness" esot dzirdētas labas atsauksmes. Arī esmu ierindojis starp TOP 10 grāmatām, kuras tuvākajā laikā būtu lietderīgi izlasīt. |
Muks
Pievienots: 19.10.2004
Ziņojumi: 1526 | Re: Tirdznieccība ar volatilitāti 21.10.2004 12:45 |
Opcijas protams ir interesants instruments. Tikai ir dazhi "zemuudens akmenji".
Piemeeram pie ljoti zemas(pamatinstrumenta: valuutas, akcijas, fjuuchera) volatilitaates samaksaataa preemija tiek zaudeeta. Taatad vinneetaajs paliek opcijas izsniedzeejs.
Savukaart, ja volatilitaate ir augsta tad opciju pirceejam ir laba iespeeja nopelniit, nopeerkot vienlaiciigi gan Call, ga Put opcijas.
Man vislabaak patiktu valuutas opcijas( single payment spot
|
|
